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Euro EURUSD Tullett Prebon. Real-time US cotações de ações refletem as negociações relatadas através da Nasdaq só. Cotações de ações internacionais são adiadas como por exigências de câmbio Índices podem ser em tempo real ou atrasado referem-se a carimbos de tempo em páginas de cotação de índice para obter informações sobre tempos de atraso. A SIX Informações Financeiras a não fornece quaisquer garantias, expressas ou implícitas, de qualquer natureza a respeito dos dados, incluindo, se não for o caso, os dados fornecidos pela SIX Financial Information. Data são fornecidos como apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Limitação, qualquer garantia de comercialização ou adequação a um determinado propósito ou uso e b não será responsável por quaisquer erros, incompletude, interrupção ou atraso, ação tomada com base em quaisquer dados ou por quaisquer danos resultantes de tais dados podem ser intencionalmente adiada nos termos Para o fornecedor requirements. All do fundo mútuo e informações ETF contidas neste display foi fornecido por Lipper, A Thomson Reuters Company, Sujeito ao seguinte Copyright Thomson Reuters Todos os direitos reservados Qualquer cópia, republicação ou redistribuição do conteúdo da Lipper, incluindo caching, enquadramento ou meios similares, é expressamente proibida sem o consentimento prévio por escrito da Lipper Lipper não será responsável por quaisquer erros ou atrasos na O conteúdo, ou para quaisquer ações tomadas em relação a isso. As cotações extras são atualizadas em tempo real Font Tullett Prebon. Currency cotações são atualizadas em tempo real Source Tullet Prebon. Fundamental empresa dados e analistas estimativas fornecidas por FactSet Copyright FactSet Research Systems Inc Todos os direitos reservados. South coreano ganhou USDKRW Tullett Prebon. Real-time as cotações das ações dos EUA refletem as negociações relatadas através da Nasdaq only. International cotações são atrasadas conforme as exigências de câmbio Índices podem ser em tempo real ou atrasadas referem-se a carimbos de tempo nas páginas de cotação de índice para Informações sobre os tempos de atraso. Dados de cotação, exceto ações norte-americanas, fornecidos pela SIX Financial Information. A SIX Informações Financeiras a não faz nenhuma garantia expressa ou implícita de qualquer tipo com relação aos dados, incluindo, sem limitação, qualquer garantia de comercialização ou adequação a um propósito ou uso específico e b não deve Ser responsável por quaisquer erros, incompletude, interrupção ou atraso, medidas tomadas com base em quaisquer dados, ou por quaisquer danos resultantes daí Os dados podem ser intencionalmente adiada de acordo com as exigências do fornecedor. Todas as informações do fundo mútuo e ETF contidas neste visor foram fornecidas Todos os direitos reservados. 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As Mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos Esta tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados Alguns comerciantes usam opções Para especular sobre a orientação de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros, por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se o subjacente A segurança permanece relativamente inalterada Independentemente do seu objectivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou Combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa tradeoff s Como tal, comerciante opção sábio hoje é normalmente olhando para um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. Old Days of Option Price Reporting Nos dias antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preços de opções quase indecifráveis ​​dentro de sua seção financeira, como a apresentada na Figura 1. Figura 1 Dados de opções de um jornal. O Wall Street Journal ainda inclui uma lista parcial de dados de opção para muitos dos ativos acionáveis ​​mais ativas Os antigos anúncios de jornais incluíam principalmente apenas o básico de um P ou um C para indicar se a opção de uma chamada ou um put, o preço de exercício, Último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, volume e números de interesse aberto E enquanto isso era tudo bem e bom, muitos dos comerciantes hoje opção s têm uma maior compreensão das variáveis ​​que impulsionam o comércio opção S Entre essas variáveis ​​estão um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todo o lance de solicitação de oferta importante. Saiba mais em Usando os gregos para entender opções. Como resultado, cada vez mais comerciantes estão encontrando dados de opção via Fontes on-line Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aquelas listadas na Figura 2 A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum As variáveis ​​listadas são as mais olhadas pelos atuais Melhor opção de opção educada. Figura 2 opções de call de março para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornece as seguintes informações. Coluna 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o contrato mês e ano MAR10 significa março de 2010, o preço de exercício 110, 115, 120, etc e se é uma chamada ou uma opção de venda um C ou um P. Column 2 pts Oferta O preço de oferta é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para comprar uma opção particular O que t Seu meio é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a março de 2010, 125 chamada, você iria vendê-lo ao preço de oferta de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de venda é o último preço oferecido por um market maker para vender um Particular opção O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar o março de 2010, 125 chamada, você iria comprá-lo ao preço de pedir de 3 50.NOTA Comprando na oferta e venda no perguntar é como os criadores de mercado fazem seus Vivendo É imperativo para um comerciante de opção para considerar a diferença entre o preço de oferta e pedir ao considerar qualquer opção de comércio Quanto mais ativa a opção, normalmente mais apertado o lance de pedir spread Uma ampla gama pode ser problemático para qualquer comerciante, Se a oferta for de 3 40 eo pedido é de 3 50, a implicação é que se você comprou a opção um momento em 3 50 pedir e virou e vendeu um instante depois em 3 40 lance, embora o preço do Opção não mudou, você perderia -2 85 sobre o comércio 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Esta coluna exibe a quantidade de tempo prémio incorporado no preço de cada opção neste exemplo há dois preços, um baseado no preço da oferta eo outro sobre o preço de venda Isso é importante notar porque todas as opções perdem tudo Do seu prémio de tempo no momento da expiração da opção Assim, este valor reflecte a totalidade do prémio de tempo actualmente incorporado no preço da opção. Coluna 5 Volatilidade Implícita IV Oferta Pedida Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções, Scholes e representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis ​​de preço de opções conhecidas, incluindo o período de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco Quanto mais alto o lance IV Pedir o prémio mais tempo é construído no preço da opção e vice-versa Se você tiver acesso ao intervalo histórico de IV valores para a segurança em ques Você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está presentemente no high end bom para opções de gravação ou baixo final bom para comprar options. Column 6 Delta Bid Ask Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa o estoque Posição equivalente para uma opção O delta para uma opção de compra pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda de 0 a -100 As características de risco de recompensa presentes associadas à retenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a detenção de 50 Ações de ações Se a ação sobe um ponto inteiro, a opção ganhará aproximadamente meio ponto. Quanto mais uma opção estiver dentro do dinheiro, mais a posição atuará como uma posição de estoque. Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100 pontos Opção negocia mais e mais como o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço da ação subjacente Para mais check-out Usando os gregos para entender Options. Col Umn 7 Gamma Bid Pergunte Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de preço de opção Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe por um ponto completo Então, por exemplo, se compramos a chamada de março de 2010 125 3 50, teríamos um delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar esta opção deve ganhar cerca de 0 5820 em valor Além disso, se o estoque sobe de preço hoje por um ponto completo esta opção ganhará 5 65 deltas o valor gama atual e teria então um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0 6385.Column 8 Vega Pedir pts IV Vega é Um valor grego que indica o montante pelo qual o preço da opção seria esperado para subir ou descer com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita Olhando mais uma vez na chamada de março de 2010 125, se a volatilidade implícita subiu um ponto de 19 04 a 20 04, o preço desta optio N ganharia 0 141 Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa você paga prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente na IV vai inflar o preço da opção e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta como mais premium Está disponível e um declínio subseqüente em IV deflacionará o preço da opção. Coluna 9 Pedido de Teta Pergunte o dia de pts Como foi anotado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todo o prêmio de tempo por expiração Além disso, o tempo decadente como é sabido, Acelera quando a expiração se aproxima Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia s tempo Atualmente, a Marcha 2010 125 Call perderá 0 0431 de valor devido apenas à passagem de um dia s Tempo, mesmo se a opção e todos os outros valores gregos forem de outra maneira inalterados. Coluna 10 Volume Isto diz-lhe simplesmente quantos contratos de uma opção particular foram negociados durante a sessão a mais atrasada Tipicamente embora não sempre - opções w Ith grande volume terá relativamente mais apertado lance pedir spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Column 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de uma determinada opção que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Column 12 Strike O preço de exercício para a opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção É também o preço em que o escritor da opção deve vender o título subjacente Se a opção for exercida contra ele. Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças primárias. Opções de call são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício Com chamadas, Os preços têm os preços das opções mais altos, com preços de opções em declínio em cada nível de greve mais alto. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é ou menos no dinheiro ou mais fora do mesmo E-money, portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo strike price. With menor puts, é exatamente o oposto Como os preços de greve ir mais alto, put opções tornam-se menos-out-of-the-money ou mais Para as opções de compra, os valores de delta são positivos e são mais altos a preço de exercício mais baixo Para opções de venda, os valores de delta são negativos e São mais elevados a um preço de exercício mais alto Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente Comprar uma opção de venda é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor de delta negativo. Opção de negociação eo nível de sofisticação Do comerciante de opção média ter percorreu um longo caminho desde a negociação de opções começou há décadas atrás A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços.